La Chine est-elle le premier exportateur de GNL ? 

C’est une question qui revient de plus en plus souvent dans les discussions et conférences de l’industrie ces derniers temps. Beaucoup, au vu des chiffres de croissance, sont immédiatement prêts à dire oui. Mais si l’on creuse plus profondément, en travaillant sur les contrats et la logistique, on se rend compte que tout n’est pas si simple. Être l’un des meilleurs acheteurs ne signifie pas automatiquement que vous serez un des meilleurs vendeurs. Il y a ici une nuance qui est souvent négligée.

De l’import à l’export : où en sommes-nous réellement ?

La Chine est sans aucun doute un géant sur le marché de l’importation de GNL. Les volumes d'approvisionnement sont colossaux, ce qui crée une certaine perception. CependantExportation de GNL- c'est une histoire complètement différente, un ensemble de compétences différent. Notre rôle dans la chaîne de valeur se limite souvent à la revente de livraisons spot ou à la conclusion de contrats à moyen terme, dans lesquels nous agissons en tant que commerçant plutôt qu'en tant que source de production. Récemment, ils ont tenté de construire un projet avec l'un des nouveaux terminaux de la côte est. L'idée était de réexporter les volumes excédentaires pendant les périodes de pointe vers l'Asie. Mais ils ont été confrontés à de sévères restrictions sur la capacité du terminal et, plus important encore, à des coûts logistiques qui ont englouti la totalité de la marge. Il s’est avéré qu’il y avait des exportations nominales, mais qu’elles n’avaient pratiquement aucun sens économique.

Cette expérience a montré l'écart entre les statistiques et le travail opérationnel réel. Vous pouvez expédier plusieurs pétroliers et être inclus dans les rapports en tant qu'exportateur. Mais un programme d’exportation durable et rentable nécessite des contrats à long terme liés à des actifs de production spécifiques, une logistique flexible et une compréhension approfondie des besoins des différents marchés, de l’Europe à l’Amérique du Sud. Nous sommes encore plus développés dans la première partie, en travaillant avec les importations et la distribution intérieure.

À propos, à propos des marchés. On parle beaucoup du potentiel d’approvisionnement de l’Europe. Mais quand on commence à considérer le fret, la différence de teneur calorique du gaz et les exigences en matière de spécifications aux terminaux de réception, l'enthousiasme s'apaise un peu. Nous avons besoin de solutions très spécifiques, presque personnalisées. C'est là que l'expérience de collègues d'instituts de design spécialisés dans l'adaptation des chaînes technologiques entre en jeu. Par exemple,Chengdu Yizhi Technology Co.(leur site Internet estyzkjhx.ru) est engagé dans l'ingénierie dans les industries chimiques et connexes. Leur approche de la conception des installations, qui prend en compte la capacité de travailler avec des matières premières de compositions différentes, est indirectement utile à la réflexion de l'industrie dans son ensemble : il est important de pouvoir adapter un actif aux exigences de l'acheteur final, et non l'inverse.

Infrastructure : qu’est-ce qui gêne et qu’est-ce qui aide ?

Le principal obstacle à l’augmentation du potentiel d’exportation est l’orientation des infrastructures. Nos terminaux sont principalement construits pour recevoir du gaz et non pour l'expédition. La réutilisation est un processus coûteux et long. Je me souviens que lors d'une des réunions sur le développement portuaire, ils avaient discuté de la possibilité d'augmenter la capacité d'exportation. Les chiffres CAPEX ont fait réfléchir de nombreuses personnes. Sans compter les problèmes de sécurité : les procédures de chargement et de déchargement présentent différents risques opérationnels.

D’un autre côté, un réseau développé de gazoducs intérieurs et un nombre croissant d’unités flottantes de stockage et de regazéification (FSRU) y contribuent. Ils offrent une certaine flexibilité. Il est possible, sous condition, d'accepter du gaz au sud, et de compenser l'excédent, après regazéification et approvisionnement du réseau, par un acheminement depuis le nord. Mais il s’agit là encore d’opérations d’arbitrage complexes, et non d’exportation directe depuis l’usine.

Il convient de noter le rôle des entreprises technologiques qui s’efforcent d’améliorer l’efficacité de l’ensemble de la chaîne. Même institutChengdu Yizhi Technology Co., en tant que filiale de Huaxi Technology au capital social de 120 millions de RMB, se concentre sur des solutions de conception complètes. Dans le contexte du GNL, leur expertise en technologies cryogéniques et en traitement chimique peut être sollicitée lors de la modernisation des installations afin qu'elles puissent fonctionner en mode bidirectionnel. Pour l’instant, il s’agit plutôt d’un potentiel pour l’avenir.

Le rôle des contrats et des politiques à long terme

Sans contrats d'approvisionnement à long terme avec des usines spécifiquespremier exportateurcela ne fait aucun doute. Les principaux acteurs - Qatar, Australie, États-Unis - ont précisément basé leur stratégie d'exportation sur cela. En Chine, la majorité des contrats à long terme sont importés. Il existe bien sûr plusieurs projets de production de GNL orientés vers l’exportation, par exemple dans le cadre de la coopération Belt and Road, mais leur ampleur n’est pas encore comparable à celle des géants.

Jusqu’à récemment, la politique gouvernementale était axée sur la sécurité énergétique, c’est-à-dire sur la garantie des importations. Aujourd’hui, le ton change légèrement, avec des appels à une participation plus active au marché mondial. Mais la volonté politique doit se traduire par des mécanismes financiers et réglementaires concrets pour les investisseurs. En attendant, nombreux sont ceux qui préfèrent un marché intérieur plus prévisible.

Un point intéressant : certaines de nos sociétés tentent de jouer le rôle d'agrégateurs, en concluant des contrats d'importation à long terme et en revendant une partie des volumes sur place. C'est une sorte d'exportation douce. Mais cela ne fait pas de la Chine un exportateur au sens classique du terme, mais plutôt un puissant commerçant. Et ce sont des rôles différents avec des aspects économiques et des risques différents.

Un regard de l’intérieur : l’expérience d’une tentative infructueuse

Je souhaite partager un cas précis pour mieux comprendre les pièges que vous rencontrez. Il y a quelques années, nous avons participé à un consortium qui souhaitait organiser des approvisionnements réguliers de petits volumes de GNL de la Chine vers le Bangladesh. Les volumes sont réduits, la logistique semble simple. Nous avons même trouvé de la capacité libre dans l'une des petites usines.

Les problèmes ont commencé avec la documentation et les normes. Les exigences en matière de qualité du gaz et, surtout, en matière de documents d'accompagnement au Bangladesh se sont révélées très spécifiques et en constante évolution. Notre usine était certifiée pour le marché intérieur et les principales destinations d'importation, et pour répondre à ces exigences, il a fallu effectuer des tests supplémentaires et obtenir des permis, ce qui a pris du temps et de l'argent.

Le deuxième problème est celui du fret. Pour des expéditions aussi petites et irrégulières, il est difficile de trouver un navire à un prix adéquat. Tous les gros pétroliers étaient liés à des affrètements à long terme auprès de majors. En conséquence, le projet s’est arrêté avant même d’avoir commencé. Il a montré que même s'il existe du gaz physique et un acheteur, il existe entre eux un mur de difficultés opérationnelles, logistiques et réglementaires, que la Chine n'a pas encore résolues pour l'exportation.

Sommes-nous donc un exportateur majeur ? Conclusions en marge

Revenons à la question du titre. À proprement parler, non. La Chine est un importateur majeur et un négociant en pleine croissance sur le marché mondial du GNL. Mais pour devenir un exportateur de premier plan, vous devez réorienter votre stratégie d’achat pour vous-même vers la production et la vente à d’autres. Cela nécessite du temps, des investissements massifs dans des infrastructures orientées vers l’exportation et des changements dans les modèles économiques des principaux acteurs.

Il y a certainement du potentiel. Cela réside dans les capacités de fabrication nationales croissantes, l’expérience des contrats complexes et un secteur technologique mature capable de soutenir de tels projets. Des entreprises commeChengdu Yizhi Technology Co.démontrer un niveau d’ingénierie qui peut constituer la base de futures solutions d’exportation.

Mon opinion personnelle, basée sur ce que je vois dans les contrats et les calendriers d'expédition : à moyen terme, nous verrons de plus en plus d'opérations d'exportation individuelles, surtout en période de faible demande intérieure. Mais les exportations systémiques à grande échelle, comparables à celles du Qatar ou de l’Australie, constituent au moins l’histoire de la prochaine décennie. Pour l'instant, il est plus correct de dire que la Chine est devenue l'un des acteurs les plus influents sur le marché du GNL, dont les actions en tant qu'acheteur déterminent les prix, et les tentatives d'exportation sont une expérience importante, mais toujours secondaire. Une expérience à surveiller de près.